Модели сравнительной оценки коммерческой эффективности реальных инвестиционных проектов

Разработаны комплекс моделей и схема сравнительной оценки коммерческой эффективности реальных инвестиционных проектов (РИП), планируемых к реализации коммерческими предприятиями, с учетом влияния проекта на устойчивое развитие предприятия, фактора риска и субъективных предпочтений лица, принимающего решения (ЛПР). Уточнены сущность понятия РИП за счет выделения его основных (коммерческой, защитной, стратегической и функции улучшения имиджа) и дополнительных функций (производственной, социальной, бюджетной и экологической), определения понятий «проект» и «инвестиции». Предложены новые принципы оценки эффективности РИП, в том числе принципы необходимого разнообразия, учета интересов ЛПР, рационального сочетания математических методов, опыта и интуиции, биосферосовместимости, этический принцип и принцип учета соответствия РИП стратегии предприятия. Разработаны: подход к систематизации принципов оценки эффективности РИП, предусматривающий их группировку по компонентам РИП; развернутая классификация методов оценки эффективности РИП на основе следующих признаков: этап проведения оценки, расчетная база, учет фактора времени, характер полученных оценок; классификация моделей оценки эффективности РИП на основе следующих признаков: этап принятия решения, расчетная база, учет фактора времени, класс РИП, степень универсальности модели, число показателей оценки эффективности РИП, входящих в модель, целевая направленность модели, число анализируемых проектов, вид определяемой эффективности РИП, принадлежность проекта, учет факторов неопределенности и риска, охват периода реализации проекта, форма инвестиций, количество оптимизируемых целей, учет предпочтений ЛПР, возможность модели адаптироваться к происходящим изменениям, характеристики математического аппарата, предполагаемый срок реализации РИП, сектор экономики, в котором осуществляется реализация РИП. На основе анализа факторов, способствующих устойчивому развитию предприятия, создана концепция оценки коммерческой эффективности РИП, которая предполагает выделение коммерческого (финансового), стратегического и имиджевого (репутационного) компонентов, а также принятие инвестиционных решений с учетом правового и этического аспектов. Разработана схема сравнительной оценки коммерческой эффективности РИП, которая предусматривает три уровня оценки - предварительная, детерминированная оценки (более точная оценка РИП без учета влияния фактора риска) и этап принятия окончательного решения. Предложен комплекс экономико-математических моделей для сравнительной оценки коммерческой эффективности РИП и принятия инвестиционных решений, в том числе модели учета влияния реализации РИП на процесс стратегического развития предприятия, корпоративный имидж, сравнительной оценки коммерческой эффективности РИП. Создан комплекс программных приложений, позволяющий автоматизировать расчеты для сравнительной оценки коммерческой эффективности РИП.